把伊朗战争读作一个设计好的陷阱：化肥、能源与对中国的挤压
从已知结果拼出的假说
Ryan Perkins 首次做客 The Duran，开场先交代了这个假说的由来：3 月战争一开打不久他就开始写这个话题，因为最初的局面在他看来不对劲。翻遍 10 到 20 年的政策文件和战略文献，他发现两个常数——对伊朗的政权更迭行动一直被认为缺乏地面部队就难以成功，而任何军事行动都会换来伊朗封锁霍尔木兹海峡。他的推理构成了整期节目的地基：如果封锁海峡和政权更迭失败都是已知结果，那么封锁也许才是真正的意图，并且卡好时间点，让化肥与能源冲击在 9、10 月前后同步落地。
三个目标，与首当其冲的印度
他把一句公开表态当作早期的印证：上周五他看到的视频，开头正是财政部长 Scott Bessent 在谈能源冲击（已经 Mediaite 9 月 2 日报道核实：Bessent 原话是国家"正在经历一场能源冲击"——节目中转述为"即将进入"，时态略有出入）。在他的叙述里，这场战争就是为了塑造经济格局、为这个陷阱铺路——而"无能叙事"，他认为，是民主制度里政策意图与公众接受度之间的标准润滑剂。
两个脆弱点：工厂与离岸人民币
按他的描绘，这件武器有三个目标：首要目标是中国——把围绕中国的经济遏制延长一线；其次是分裂金砖国家的团结；最后是对全球南方的杀鸡儆猴，让各国掂量美元区的短期安稳。印度首当其冲：大部分化肥和原料要走霍尔木兹，80% 的石油进口要过海峡，攀升的进口账单还在压卢比。巴西的暴露点在化肥，他援引了通讯社报道：路透写过巴西大豆农民正在输给美国对手的分析（已核实：路透分析发表于 6 月 8 日，比节目中说的"三四周前"早了十三周，但内容吻合）。中国不一样，他指出——化肥基本自给自足，以至于危机刚开始时，印度反过来求北京帮忙。
不可想象的选项
两个脆弱点是整个假说的分析核心。第一个是中国庞大的中小制造业：疫情初期全球通胀浪潮就是被这个低利润部门吸收的；当时政府能搭桥到"恢复正常"，因为冲击是短期的——而一场持续 18 个月到两年的冲击，无桥可搭。第二个是离岸人民币池。中国大约一半的石油用人民币购买——沙特部分占 45%，阿联酋约两成，俄罗斯则是 99%——多出来的人民币无法全部回流成中国商品和服务，只能在公开市场上抛换。一种货币，两个汇率：油价越涨，境外兑换越多，离岸汇率承压，于是出现两难——扶持中小企业的财政政策，与保卫汇率的政策直接对撞。他主张，这正是"交易员出身的财政部长"要利用的脆弱性。
侦察与广场协议的类比
这个两难有一个谁都不敢走的出口。被问到中国若干脆切断浮动人民币会怎样，Perkins 答：那一刻整个金砖金融架构都会开始崩塌——不可想象的选项。靠加息保汇率，又会堵死上次的刺激 playbook。默库里斯把局面放进历史：动摇布雷顿森林体系的欧洲美元池，1992 年索罗斯击溃欧洲汇率机制——按两位讲者的说法，Bessent 在 ERM 危机前后正活跃，此后屡玩同类手法。
陷阱起效的迹象与未解之处
透过这个视角，关税战换了一层含义：它是美国测试中国脆弱性、观察报复路径的一次侦察，而总统那种东一榔头西一棒子的风格恰好提供了掩护。Perkins 澄清，目标不是搞垮中国，而是逼出一份广场协议式的协定——1985 年的日本是模板：日元重估压垮出口，廉价货币吹起泡沫，美国加息再逐一刺破，然后是失落的十年。美国自己能否受益是另一回事：重新工业化一个国家没有蓝图，在他的论证里，美元的储备地位恰恰是美国去工业化的原因——而德国统一后的轨迹，在他看来正重演英国一个世纪前的剧本。
他拿出的"陷阱正在起效"的证据：印度避开预测中的粮食缺口的方式，是按危机前两倍的价钱抢购尿素再补贴给农民——把海峡的经济冲击原样搬上政府资产负债表，用他的话说，这是陷阱起效的"第一个可见迹象"。金砖方面，默库里斯转述俄罗斯官员在莫斯科对他说的话：2024 年以喀山峰会为顶点的支付系统推进，在巴西接任主席国后陷入停滞，巴西和印度的人怕的是美国点名校和个人制裁，争吵是真的——Perkins 说这与他符拉迪沃斯托克之行从 Radhika Desai 处听到的如出一辙。管道方面，他转述拖延主要来自中方，正在筹划一条绕开蒙古的新路线（已核实：路透 9 月 2 日报道管道更名为"Power of Baikal"——与改线说法一致，但公开报道中路线仍描述为过境蒙古）。他最后落到底座上：连北京出租车司机都会告诉你，伊朗战争说到底是关于中国的——在他看来，这种公众意识正是十年政治准备的底土。链条上的每一环都是讲者的假说；这期节目提供的是一种解读，而不是已确证的事实。
访谈精粹
8 组核心对谈- 问
Perkins认为美国人打这场伊朗战争到底想干什么？
Alexander Mercouris 提问02:19答Ryan Perkins 回答Perkins 从 3 月起就开始写这个题目，因为官方叙事看起来不对劲。他翻检了过去一二十年的政策文件，发现两条处处成立的共识：对伊朗的政权更迭行动——无论短促打击还是长期空袭——都很难成功；而一旦动武，伊朗就会封锁海峡。顺着这两条，他往下推演出一套图景：化肥短缺从北半球播种季开始；能源短缺一边在被人为制造、一边被藏住——区内能源基础设施遭长期毁坏、委内瑞拉、欧盟对俄能源出口的制裁——价格则靠金融手段压着。若两者都是武器，其最佳同步点是播种季之后约六个月、即九到十月的收获季——这条时间表他 4 月就公开发表过。上周五贝森特在视频开头说世界即将进入一场能源冲击，他视之为印证。他的结论：这场伊朗战争的首要目的是塑造经济地形，为这个陷阱铺路；而无能叙事，正是民主社会里政策必要性与公众接受度之间那座惯用的桥梁。
- 问
价格会走到哪？三个目标是谁？中国的两个软肋又是什么？
Alexander Mercouris 提问09:52答Ryan Perkins 回答油价这一条，Perkins 给出的是一级级台阶：本周内破百，月底可能到 120–125 美元，供给格局不变的话，年底看向 150 美元一桶。在他看来，华盛顿是在把油价当武器使，这件武器有三层目标：头号是中国——在军事与政治遏制之后再叠一层经济包围；其次是 BRICS 内部——把它的团结撕开；再次是全球南方——摆出一道选择题：跟着 BRICS 走，还是回美元区换相对短期的安全。谁最疼？印度是暴露最重的主要经济体：化肥和原料大多要过霍尔木兹，八成原油进口也走同一条路；进口账单一涨，卢比就承压，“进口涨价、本币贬值”会互相拉扯成螺旋。巴西的疼点在化肥——路透报道过，巴西豆农正因为这件事丢掉对美国同行的优势。而头号目标中国，有两个软肋。其一在工业增加值：疫情那波全球通胀，是靠庞大的中小制造业吸收的，政府再拿一揽子纾困帮它们过桥——能这么办，是因为那轮冲击本质上是短期的；换成十八个月到两年的持续挤压，就没有桥可过了。其二在离岸人民币池：一种货币、两个汇率，中国拿人民币买的油越多，离岸市场上过手的人民币就越多，离岸汇率随之承压，北京就被夹在加息守汇率和财政扶小企业之间二选一。华盛顿要的结局，就是一场中国政府无力缓冲的工业衰退。
- 问
中国这些年做了哪些准备？离岸人民币这个陷阱能不能化解？
Alexander Mercouris 提问26:23答Ryan Perkins 回答中国至少准备了十年——更像是十五年，可能二十年：最高层早就明白迟早要来一场经济战。准备体现在对可再生能源和电动车的巨额投资上（给经济做能源冲击免疫），也体现在今年金融部门的一连串动作上：货币互换协议、停止美元发债、把资产负债表理顺。默库里斯补了两点：危险不在渐进加息，而在货币危机会逼出一次急促、剧烈的加息——中小企业养活着海量人口，这会是社会级冲击；他还追问：中国为什么非要保离岸人民币？干脆切断会怎样？Perkins的回答：那正是不可想象的选项——那将是整个 BRICS 金融架构开始崩塌的时刻。目前唯一的反制工具是：允许机构以人民币债券作押、直接从央行借入人民币，在价格下跌时抑制抛售。而这恰恰是陷阱阴险的地方——加息本可以让人民币更值得持有，可一旦加息，上次架桥渡过疫情冲击的那套财政纾困就再用不成了。两难是真的。
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目标真是搞垮中国吗——还是逼出一个新广场协议？
Alexander Mercouris 提问31:41答Ryan Perkins 回答不是搞垮中国——在 Perkins 的判读里，目标是制造足够的经济杠杆，逼出一个广场协议式的安排：不是照抄原件，而是功能相似。1985 年的先例：日本同意日元升值，升值压垮出口部门；政府以天量廉价货币应对，把整个经济的资产泡沫都吹了起来；美国随后加息刺破泡沫，换来漫长的通缩十年。眼前的意图：拖慢并阶段性遏制中国经济，为再工业化买时间。但这条路走不通——再工业化没有蓝图，而美国去工业化的首要原因恰恰是美元的储备地位：以资本帝国方式运转，时间视野与资本结构都和工业所需完全不兼容；只有当美元不再是储备货币，再工业化才可能发生。德国是同一段故事：两德统一以来持续去工业化，欧元区使之加速——它在欧元体系里的角色近似美国在美元区的角色，一如 19 世纪末的英国。这套打法就摆在案头：离岸美元池当年瓦解了布雷顿森林体系；索罗斯 1992 年击穿欧洲汇率机制；贝森特本人 2012 年在日本、今年 1 月在伊朗玩的就是同一类操作。
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印度、巴西是不是正在转回美国那边？BRICS 支付系统为什么停滞？
Alexander Mercouris 提问41:23答Ryan Perkins 回答替代性金融架构在俄罗斯任 BRICS 主席国期间势头很足——轮到巴西就完全停滞，议题被整个挪去谈绿色问题，再到印度手里又是一事无成。Perkins 强烈怀疑是美国施压：美元区之外的这套配套基础设施，恰恰是本可以给中国留选项的东西。可见的信号出在印度：他预测的收获季粮食短缺没有出现：印度直接在公开市场高价抢购化肥和原料——尿素买在危机前约两倍的价位——再以高额补贴价提供给农民：霍尔木兹的冲击被原样搬上政府资产负债表。这正在制造预算麻烦，也开始压卢比——用他的话说，这是陷阱开始奏效的第一个可见信号。印度不会宣布退出 BRICS，只会让参与变得没有意义——莫迪的停战斡旋正合此意。默库里斯讲他在莫斯科听来的版本，消息出自在场官员：俄方 2024 年直到喀山峰会在支付系统上做了大量工作，巴西方面拖延、龃龉不断（南非和印度站在巴西一边），真正的刹车是巴西尤其印度的官员害怕美国制裁落到自己头上。拉迪卡·德赛在符拉迪沃斯托克对 Perkins 讲的也是同一回事。
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普京在符拉迪沃斯托克讲了什么？这届东方经济论坛有什么看点？
Alexander Mercouris 提问48:15答Ryan Perkins 回答演讲本身很少谈地缘政治，连问答环节也几乎不碰乌克兰。真正让 Perkins 注意，是普京特意说：俄罗斯非常愿意就结束乌克兰危机进行谈判，但必须在俄罗斯与乌克兰、两个交战方之间进行。他先是意外，转而觉得这是比什凯克之后一个相当利落的脱身招：乌克兰人不会同意直接谈判，这个说法听着愿意谈，实际是把问题一路往后拖。其余印象：印尼总统到场，非常热衷于改善对俄关系和贸易——新的自贸区是潜在合作领域；多数人没意识到，俄罗斯这一角离东南亚有多近；与东南亚的关系是这次东方经济论坛的一大焦点。默库里斯补了条历史注脚：印尼与苏联的经济联系一直很强，到 60 年代中才断掉；这位新总统，历史渊源正在当年接管政权的亲美阵营——看来他有意让两国回到俄国人与印尼曾有过的那种紧密关系。
- 问
西伯利亚力量 2 号进展如何？蒙古线路出了什么变故？
Alexander Mercouris 提问51:37答Ryan Perkins 回答管道在推进，而且已在尽一切可能提速，眼下卡住的是线路选择。原定线路走蒙古——此前这一点基本确定；但 Perkins 在符拉迪沃斯托克开会时被告知，拖延主要来自中方：问题不在于不信任蒙古，而在于不放心蒙古在可见的将来会出什么事。中国担心的是能源命脉过第三国的安全风险，正在设计一条绕开蒙古的新线路，大概会像西伯利亚力量 1 号那样从中国东北方向入境。而管道改名这件事本身，就是它被当作优先项目的标志。这一变局里最受伤的是蒙古：他们当初谈成的不只是过境费，还有对蒙古能源基础设施的大笔投资，以及一份管道里的天然气——如今这三样一起落空，这对他们是一记沉重的打击。
- 问
中国公众是否早已看清伊朗战争冲着中国而来？这种认知带来了什么？
Alexander Mercouris 提问54:30答Ryan Perkins 回答是的——而且这不是新近才有的事。这种认知正是过去十年中国许多政治变动背后的底色。修宪允许习近平留任过第二届，原因之一正在于此：高层明白这场较量迟早要来，闯过去需要领导层的延续性，也需要重新夯实国家的意识形态根基——沿海大城市至今仍有相当庞大的自由派亲美群体，而教育体系向更社会主义方向的回调，恰恰是为这一刻做的准备，因为那正是最可能被利用的弱点。这种认知也并不限于精英：在北京随便打一辆出租车，司机只要谈起伊朗战争，就会告诉你这事说到底全是冲着中国来的；谈到乌克兰战争，他们会说那归根结底是要在俄罗斯搞政权更迭，而延伸下去就是对华政策的一环。我们正活在一个非常有趣的时代——而且他相信，中国人自己也真是这么说的。